Visa ir Cerulli tyrimai rodo, kad per ateinančius 20 metų iš baby boomers bus perduota apie 36 trilijonus dolerių. Iš šios sumos tik apie 8 trilijonai bus išleisti vartojimo prekėms, o likusi dalis greičiausiai sustiprins turto koncentraciją ir turto valdymo sektorių.
Turto koncentracija išlieka aukšta Visa analizė nurodo, kad šiandien baby boomers turi apie 93 trilijonus dolerių vertės turto. Ši milžiniška suma susideda iš nekintančių turto komponentų, o kai šis turtas pereis per paveldėjimą, didžioji jo dalis liks turtingų šeimų rankose. Washington Post duomenimis, turto perdavimas dažniausiai tenka jau turtingiems paveldėtojams, o mažesnio turto šeimos turės naudoti didesnę dalį santaupų būsto ir sveikatos išlaidoms padengti.
Kodėl didelė dalis liks investicijose?
Cerulli, kaip finansų tyrimų įstaiga, pabrėžia, kad jų tyrime įskaičiuojamos ir itin turtingų asmenų palikimai, kurie dažniausiai investuojami į akcijas, nekilnojamąjį turtą ar kitus ilgalaikius turtus. Tokiu būdu perkeliamas turtas ne tik nesumažina, bet ir gali dar labiau išsklaidyti turto koncentraciją. Washington Post taip pat atkreipia dėmesį, kad žemesnio turto boomeriai turės didesnį spaudimą naudoti santaupas būsto ir sveikatos priežiūrai, o turtingesnių šeimų galimybės taupyti ir investuoti išlieka didelės.
8 trilijonų išlaidų paskirstymas
Visa vadovo ekonomistas Wayne Best teigia, kad „aštuonios trilijonų dolerių išlaidos nėra nieko, ko reikėtų nuvertinti“. Ši suma, pasak CNBC, bus skirta automobiliams, būstui, kelionėms ir mažmeninei prekybai. Nors šios išlaidos padidins vartojimo paklausą, jos sudaro tik nedidelę dalį viso perkeliamo turto, todėl jų poveikis bendram ekonomikos augimui ribotas.
Turto valdymo sektorius susiduria su iššūkiais
Cerulli asociacijos turto valdymo ekspertas Chayce Horton teigia, kad didžiausias šio proceso poveikis bus matomas turto valdymo įmonėse, o ne vartotojų įmonėse. Jis perspėja, kad būtų klaida nuvertinti šio perkelimo reikšmę ir paveldėjimo spartėjimą. Be to, CNBC pranešime nurodoma, kad vienas iš keturių turto valdymo klientų šiuo metu yra paveldėtojas – tai antras po verslo savininkų ir įkūrėjų skaičius.
Nors $8 trilijonų išlaidų padidins vartojimą, didžioji dalis 36 trilijonų perduodamo turto išliks susikoncentravusi tarp turtingų, o tai sustiprins turto valdymo sektorių.
Tolimesni svarbiausi signalai – kaip sparčiai turto valdymo įmonės prisitaikys prie didėjančio paveldėjimo srauto ir ar pasikeis investicijų paskirstymas tarp turtingų ir mažesnio turto šeimų. Šie veiksniai lems, ar turto koncentracija išliks, ar bus sušvelninta ateinančiais metais.
Tai nėra investavimo patarimas.
