Nvidia akcijų augimas per pastaruosius metus siekė apie 26 proc., tačiau rinkoje vis garsiau kalbama apie kitus žaidėjus, kurie sugebėjo aplenkti šį technologijų milžiną. Investuotojai pradeda ieškoti alternatyvų, tikdamas, kad būsimos milijardo dolerių vertės bendrovės slypi ne tik tarp žinomiausių vardų.

Milžino svoris ir nauji signalai

Nvidia šiuo metu dominuoja, tačiau jos milžiniškas dydis tampa pastebimu veiksniu. Bendrovės rinkos kapitalizacija pasiekė apie 5 trilijonus USD, o tai yra viena iš priežasčių, kodėl augimo tempas šiek tiek sulėtėjo. Rinkoje pastebima tendencija: investuotojai ieško kitų variantų, norėdami rasti kitą bendrovę, kuri pasiektų 1 trilijono USD vertę.

Kai kurie analitikai pažymi, kad „visiško įsitikinimo“ (Total Conviction) signalas dabar mirga bendrovei, kuri yra 100 kartų mažesnė už Nvidia. Tai primena 2009 m. situaciją, kai panašus „dvigubos“ (Double Down) signalas pasirodė dar mažai žinomai čipų gamintojai, kuri vėliau tapo rinkos lyderiu.

Atminties čipų ir procesorių šuolis

Sektoriuje, kurį kuria atminties ir procesorių gamintojai, matomi agresyvūs finansiniai šuoliai. Pavyzdžiui, „Sandisk“ praėjusį ketvirtį užfiksavo 251 proc. pajamų šuolį, o bendrasis pelningumas pakilo nuo 22,5 proc. iki 78,4 proc. Nors bendrovės kaina-pelno (P/E) santykis pakilo iki 72, stiprus neto pelno augimas gali padaryti šį vertinimą patrauklesnį investuotojams per artimiausius metus.

Tuo tarpu „AMD“ dėl savo strateginės pozicijos yra laikoma bendrove, kuri turi visas šansas pasiekti 1 trilijono USD kapitalizaciją. AI vėjai toliau stumi šias bendroves į priekį, kol rinkos dėmesys plinta už pagrindinių milžinų ribų.

Infrastruktūra ir energijos poreikis

Dirbtinio intelekto plėtra reikalauja ne tik čipų, bet ir milžiniškų energijos bei fizinės infrastruktūros investicijų. „Caterpillar“ kapitalizacija šiuo metu yra šiek tiek mažesnė nei 500 milijardų USD, tačiau stiprus energijos poreikis ir intensyvios AI išlaidos gali padėti bendrovei pasiekti 1 triliono USD ribą iki 2030 m.

Kitas žaidėjas, „Cipher Digital“, aktyviai plėtoja savo duomenų centrų kampusą ir pasirašė trečią sutartį su didžiuoju nuomininku. Sandoris su „Amazon Web Services“ apima 300 megavatų pajėgumą už 5,5 milijardo USD, kas per metus sudaro apie 367 milijonų USD.

Sąsaja tarp augančio energijos poreikio ir atminties komponentų deficito kuria naują investicijų bangą, kurią stumianti bendrovės veikia už pagrindinių čipų milžinų šešėlio. Importuotojui ar investuotojui tai reiškia, kad DI plėtra nebeapsiriboja tik programine įranga, o virsta fizine infrastruktūros ir energijos kova.

Toliau svarbiausia stebėti, ar šios bendrovės sugebės išlaikyti augimo tempą ir ar jų vertinimai atitiks realų pelningumą, kai rinkos dėmesys dar labiau nukreipsi į infrastruktūros sluoksnį.

Tai nėra investavimo patarimas.

Šaltiniai

  1. [1] [Finance.yahoo.com | Sat, 11 Ju] 3 Stocks That Crushed Nvidia With 300% or More Gains Over the Past Year
  2. [2] [Msn.com | Sat, 11 Ju] These underperforming trades could yield big returns over next six months
  3. [3] [Aol.com | Tue, 07 Ju] Prediction: 3 Unstoppable Stocks That Will Join the $1 Trillion Club by 2030 (Hint: Not Palantir)
  4. [4] [Theglobeandmail.com | Tue, 07 Ju] 3 Millionaire-Maker Artificial Intelligence (AI) Stocks
  5. [5] [X.com] Goldman’s hedge fund clients have sharply reduced both gross and net exposures to Magnificent Seven stocks to three-year
  6. [6] [X.com] Today on Taking Stock | Markets rise on chip stock strength as investors look past ongoing U.S.-Iran developments.